Dane z investícií 2026: ako zdaniť ETF, akcie a úroky na Slovensku

Základná sadzba dane z investícií

Na Slovensku sa príjmy z predaja cenných papierov (akcie, ETF, dlhopisy) zdaňujú ako tzv. ostatné príjmy podľa § 8 zákona o dani z príjmov. Sadzba dane je 19 % z čistého zisku (predajná cena mínus nákupná cena). Ak celkový zdaniteľný príjem presahuje 176,8-násobok životného minima (~44 000 € v roku 2026), sadzba stúpa na 25 %. K dani sa pripočítava aj odvod na zdravotné poistenie vo výške 15 %.

Oslobodenie od dane po 1 roku držania

Slovensko má výhodné pravidlo: ak držíte cenné papiere (akcie, ETF) dlhšie ako 1 rok, príjem z ich predaja je oslobodený od dane podľa § 9 ods. 1 písm. k) zákona o dani z príjmov. To znamená, že pri dlhodobom investovaní do ETF — čo odborníci aj tak odporúčajú — neplatíte žiadnu daň z kapitálového zisku. Na rozdiel od Česka (3-ročný test) stačí na Slovensku vydržať len 1 rok. Ak predáte do 1 roka od nákupu, zisk sa zdaňuje bežnou sadzbou 19 % (resp. 25 %) plus 15 % zdravotné poistenie.

Dividendy: 7 % zrážková daň

Dividendy (podiely na zisku) zo slovenských spoločností sú zdanené zrážkovou daňou 7 % priamo pri výplate — vy nedostanete celú sumu, firma ju zrazí a odvedie štátu za vás. Pri dividendách zo zahraničných spoločností (napr. americké akcie cez broker) musíte 7 % sami priznať a odviesť v daňovom priznaní. Upozornenie: pri dividendách z USA sa automaticky zráža americká zrážková daň (15–30 %), ktorú si môžete čiastočne odpočítať na základe zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.

Úroky zo sporenia: daň zaplatí banka za vás

Úroky na sporicom účte, terminovanom vklade alebo štátnych dlhopisoch sú zdanené 19 % zrážkovou daňou priamo bankou. Teda ak vám banka pripíše úrok 100 €, reálne dostanete 81 €. Tieto príjmy nemusíte uvádzať v daňovom priznaní — banka to vybavila za vás.

Ako vypočítať daňový základ z predaja ETF

• •Daňový základ = predajná cena − nákupná cena − poplatky brokera
• •Ak ste nakupovali viackrát, použite metódu FIFO (prvý nakúpený = prvý predaný)
• •Straty z predaja znižujú zisk — môžete ich kompenzovať v rámci toho istého roka
• •Straty z jedného roka nemôžete preniesť do nasledujúceho roka
• •Výsledok prepočítajte na eurá podľa kurzu ECB v deň transakcie

Pozor: predaj na dne je daňová pasca

Predstavte si, že kúpite ETF za 100 000 €. Po roku klesne na 50 000 € a vy sa rozhodnete predať a znova nakúpiť. Ďalší rok sa hodnota vráti na 100 000 € a predáte. Reálny zisk: 0 €. Daňový základ: 50 000 € (zisk z druhého nákupu). Daň: ~17 000 €. Strata z prvého predaja sa totiž nedá preniesť do ďalšieho roka. Keby ste ETF jednoducho držali po celý čas a predali za 100 000 €, daňový základ by bol 0 € a nezaplatili by ste nič. Práve preto odborníci odporúčajú nakúpiť a držať — tzv. buy & hold stratégiu.

Kedy musíte podať daňové priznanie?

• •Ak ste predali akcie/ETF so ziskom (aj keď máte zamestnávateľa, čo podáva ročné zúčtovanie)
• •Ak ste dostali dividendy zo zahraničia
• •Ak celkové ostatné príjmy (§ 8) presiahnu 500 € — inak nie je povinnosť
• •Termín: do 31. marca nasledujúceho roku (alebo do 30. júna pri odkladaní)
• •Typ priznania: fyzická osoba použije formulár DPFO Typ B

Ako legálne znížiť dane z investícií

• •III. pilier — príspevky do 180 € ročne si odpisujete priamo z daňového základu
• •Kompenzácia ziskov a strát — ak ste v rovnakom roku predali aj so ziskom aj so stratou, platíte daň len z rozdielu
• •Neinvestovať cez slovenské podielové fondy bánk — vyššie poplatky, rovnaká daň
• •Využívajte brokerov, ktorí generujú prehľad transakcií vhodný pre daňové priznanie (napr. Trading212, XTB)

Prehľad: typ príjmu vs. sadzba dane

• •Predaj akcií / ETF po 1+ roku držania: 0 % — oslobodené od dane (§ 9 ods. 1 písm. k)
• •Predaj akcií / ETF do 1 roka: 19 % + 15 % zdravotné = 34 % (do ~44 000 € príjmu)
• •Dividendy zo Slovenska: 7 % zrážková (banka/firma odvedie za vás)
• •Dividendy zo zahraničia: 7 % (sami v daňovom priznaní)
• •Úroky na sporicom účte: 19 % zrážková (banka odvedie za vás)
• •Krypto (predaj): rovnaké pravidlá ako akcie — § 8, 19 % + 15 % zdravotné